供应链金融为从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。

当前，在大力提倡普惠金融的背景下，供应链金融被推到风口。此外，产业链、创新链以及资金链的深度融合下，金融服务将与供应链场景无缝连接，从而推动供应链金融进一步演化升级。

中小微企业融资方式包括内部融资和外部融资，其中内源融资是中小微企业最为主流的融资渠道。内源融资主要方式有自身留存收益和折旧。但这种融资方式不能满足企业全部融资需求。而外部融资渠道主要包括直接融资、间接融资以及民间融资三种方式。对于中小微企业来说，规模小等特点导致无法上市、资本关注度较低，从而中小微企业难以获得直接融资的资金；民间融资成本高，且没有信用保障；而间接融资主要以银行为主，并且中小型银行主要给中小微企业提供贷款服务。但银行给中小微提供贷款内生动力不足。这因为银行自身追求低风险方式，对于高风险高收益方式内生动力不足。

中小微企业具有存活时间短、抗风险能力差、融资需求小频快、信息不透明等天然问题，从而导致小微企业不良贷款率远高于大型企业，因此中小微企业长期面临融资难、融资贵的问题。且中小微企业贷款总额呈上升趋势。据公开数据统计，2019年以实体经济贷款为主的非金融企业及机关团体贷款余额为98.8万亿元，小微企业2019年贷款余额为36.9万亿元，占比只有37.3%。然而中小微企业数量占比高达97%以上，因此中小微企业融资市场空间依然巨大。

中小微企业自身主要面临风险性高和信用率低的问题。中小微企业信息化程度和信息化意识较低导致其财务系统不健全，管理系统不完善等缺陷。此外。部分企业对企业信用不重视，没有完整的信用体系导致无法获得授信，对整体中小微企业借贷市场起到极大负面影响。

深耕于区块链技术底层的珈木科技认为，数字化业务是供应链转型的核心。供应链转型不只是技术升级，数字化转型同样关键。区块链大数据风控实时监测，预警企业信用变化、供应链异动，可实现前瞻性的风险管控。

供应链金融作为区块链技术最主要的落地场景之一，区块链技术应用最为成熟。人工智能、大数据、云计算、区块链以及物联网等数字技术赋能企业供应链和运营管理，实现企业内部降本增效和“信任链”及“共赢链”形成。

然而要实现产业和金融有效结合，单一技术应用难以独立完成。作为区块链技术驱动者，珈木科技认为五大新兴技术相互结合才可以攻克供应链金融发展中的难点，加速实现供应链金融中“商流”、“物流”、“信息流”以及“资金流”四流合一的进程。

此外，中小微企业数字化转型加速可实现中小微企业与银行之间信息共享、互联互通。在银行获得中小微企业全方位数据基础之上，协助银行提升风控，从而打破“银企鸿沟”，解决中小微企业融资难融资贵的问题。

使用区块链技术的可追溯、不可篡改特性，实现电子凭证在上下游间的多层信用安全穿透，底层资产透明化，最大化实现穿透式监管。

融合区块链的数字供应链金融平台，搭建金融机构、产业链核心企业、链属企业、供应商等多方联盟信任体系和价值网络，释放传递核心企业信用，降低产业链资金结算成本、融资成本，增强资金和资产流动性，促进整个供应链金融生态良性发展。

来源：国促会数字科技发展工作委员会